Situace na trhu se nachází v růstovém trendu už asi dekádu. Neustále se ale zvyšují rizika tržního poklesu. Akciový růst ale nebude pokračovat donekonečna. Lidé by měli být obezřetní v tom, do čeho a kdy budou investovat. I když jsou trhy na maximech, důvěra investorů slábne. Na vině je i politický vývoj. Zranitelnost systému s ohledem na rychlý odliv likvidity souvisí i s brexitem, zvolením Donalda Trumpa americkým prezidentem a Trumpova investičního balíčku. Zakladatel DRFG, David Rusňák neustále přizpůsobuje své investice stavu na trhu a rozvíjí ekonomiku v rámci regionu. Recenze a diskuze jsou důkazem, že lidé více uvažují nad tím, jak budou své peníze investovat.

DRFG a obchodování na českém trhu

Investiční společnost DRFG, kterou založil David Rusňák, spravuje fondy a nabízí dluhopisy. Záměrně se vyhýbá obchodováním s akciemi. Cílí na opatrnější klienty, kteří chtějí úspěšně porazit inflaci a současně si vydělat přibližně 2 až 3 % nad ni. Nikdy proto nedosáhnou zhodnocení kolem 10 % ročně, jaké má v dlouhodobém období akciový index. Klienty DRFG jsou fyzické osoby, ale i institucionální investoři, kteří si složitě rozmýšlí, jak své finanční prostředky investují. Získat jejich důvěru není jednoduché, přesto se daří zhodnocovat i jejich investice.

Vývoj kapitálového trhu

V posledních deseti letech regulace prodělala řadu významných změn a kapitálovému trhu dost prospěla. Zvýšila se ochrana investorů, to je bez diskuze. Pokud ale pravidla investování omezují potenciální rizika, následně se snižují i potenciální zisky. Změna pravidel v důsledku finanční krize, kterou z velké části způsobily právě samotné banky, značně ovlivnila i jejich bankovní sektor. Touha trestat a přeregulovat špatné banky byla zejména politického rázu a regulace zašla za rozumnou mez. Náklady finančních institucí vynakládané právě v souvislosti s regulací, zdražují jejich vlastní služby a současně tlačí na ziskovost bank. To není úplně dobře ani pro banky. Banky sedí na palubě letadla, které může vzhlédnout, ale jít i rychle k zemi. Dodává zakladatel DRFG David Rusňák.

FAQ – časté dotazy na investování v době růstu trhu a strategii DRFG

Proč je důležité být obezřetný při investování na maximech trhu?
Když jsou trhy dlouhodobě na vrcholu, roste riziko korekce nebo poklesu. Investoři mohou podcenit možná rizika a investovat příliš optimisticky. Historie ukazuje, že růstové cykly nejsou nekonečné. Obezřetnost pomáhá chránit kapitál.

Jaký vliv má politická situace na kapitálové trhy?
Politické události, jako je brexit nebo změny v americké administrativě, mohou výrazně ovlivnit důvěru investorů. Nejistota často vede k vyšší volatilitě trhů. Investoři pak reagují rychlým přesunem kapitálu. To může způsobit náhlé výkyvy cen aktiv.

Proč se některé investiční společnosti vyhýbají akciím?
Akcie mohou přinášet vyšší výnosy, ale také vyšší kolísání hodnoty. Konzervativnější strategie se proto zaměřují na stabilnější nástroje, například fondy nebo dluhopisy. Cílem je dosahovat přiměřeného zhodnocení při nižším riziku. Takový přístup oslovuje opatrnější investory.

Jaký výnos lze očekávat u konzervativnější investiční strategie?
Konzervativní strategie obvykle cílí na překonání inflace o několik procent ročně. Neusilují o dvouciferné zhodnocení jako akciové indexy v silných letech. Důraz je kladen na stabilitu a dlouhodobou udržitelnost výnosu. Výsledkem je menší kolísání hodnoty investice.

Kdo typicky využívá služby investičních fondů a dluhopisových programů?
Klienty bývají fyzické osoby i institucionální investoři. Instituce obvykle pečlivě hodnotí rizika a diverzifikaci portfolia. Konzervativní investiční produkty jsou vhodné pro ty, kteří nechtějí podstupovat výrazné výkyvy. Důležitá je pro ně ochrana kapitálu.

Jak ovlivnila regulace finanční sektor v posledních letech?
Regulace posílila ochranu investorů a zvýšila transparentnost trhu. Současně však zvýšila náklady finančních institucí. Vyšší náklady mohou vést ke zdražení služeb. Regulace tak přináší větší bezpečnost, ale i nižší potenciální zisky.

Může nadměrná regulace omezit ziskovost bank?
Ano, vyšší administrativní a kapitálové požadavky snižují flexibilitu bank. To může omezit jejich schopnost generovat zisky. Zároveň ale regulace snižuje systémová rizika. Jde tedy o hledání rovnováhy mezi bezpečností a výkonností.

Jak by měli investoři reagovat na rostoucí rizika trhu?
Základem je diverzifikace portfolia a realistická očekávání. Investoři by měli sledovat vývoj trhu i ekonomiky. Důležité je neinvestovat impulzivně a mít dlouhodobý plán. Konzultace s odborníkem může pomoci nastavit vhodnou strategii.

Je možné dlouhodobě porážet inflaci bez vysokého rizika?
Ano, existují strategie zaměřené na stabilní výnos mírně nad inflací. Ty však obvykle nepřinášejí extrémně vysoké zhodnocení. Vyvážený přístup kombinuje ochranu kapitálu s rozumným výnosem. Klíčem je správné nastavení očekávání a investičního horizontu.