Ve světě financí se můžete setkat s mnohými pojmy, kupříkladu i s finanční analýzou. Kdy se však provádí, respektive k čemu je nám vůbec dobrá? Odborníci se shodují na tom, že tento finanční produkt je zapotřebí v okamžiku, kdy potřebujete zhodnotit finanční situaci některé své účetní jednotky. Nebo pokud se chcete dozvědět klíčové informace o svém hospodaření s penězi, i v tomto případě je možné finanční analýzu vytvořit. Či takto můžete zjistit, jestli jste vy nebo jiná účetní jednotka schopna dostát svým závazkům čili schopná je splácet. 

Vychází z účetních dat 

Stejně jako jiné druhy analýz, i tato musí vycházet z jistých podkladů. A těmi jsou účetní data, konkrétně účetní výkazy. Ty se sestavují jednou ročně, a to vždy při řádném sestavení účetní uzávěrky. Během roku se pak sestavují takzvané průběžné účetní výkazy, které informují, jak si účetní jednotka vlastně průběžně vede.  

Finanční analýza se sjednává ve dvou formách, a to externí a interní. Zatímco externí vychází pouze z veřejně dostupných informací, interní jsou pouze uvnitř účetní jednotky a nikdo do nich prakticky nevidí. 

Jaká konkrétní data jsou zapotřebí? 

Aby došlo k úspěšnému sestavení finanční analýzy, jsou zapotřebí účetní data. Otázkou je, co konkrétního je třeba mít po ruce. Kupříkladu je to rozvaha a výkaz zisků a ztrát, dále pak výkaz cash flow a samozřejmě výkaz o změnách vlastního kapitálu.  

Obecně platí, že účetní výkazy jsou vzájemně provázány, proto když se získá jedna informace, získá se většinou i druhá potřebná. 

Na základě zjištěných informací a získaných dokumentů se pak provádí ona analýza. Přistoupit se k ní může několika způsoby. Buďto se provádí analýza poměrových ukazatelů, mezi něž patří třeba zadluženost, likvidita, také rentabilita, využít lze i zcela jiný typ analýzy. I když neexistuje žádná přesně stanovená a doporučovaná metoda, můžeme se řídit ministerstvem průmyslu a obchodu, které zajišťuje jednotné postupy pro tvorbu finanční analýzy. 

FAQ – časté dotazy na finanční analýzu

Co je finanční analýza?
Finanční analýza je nástroj sloužící k vyhodnocení finanční situace podniku nebo jiné účetní jednotky. Pomáhá zjistit, jak efektivně subjekt hospodaří s prostředky. Sleduje schopnost splácet závazky i celkovou stabilitu. Využívá se při řízení firmy i při rozhodování investorů.

Kdy se finanční analýza provádí?
Nejčastěji se zpracovává po uzavření účetního období na základě ročních výkazů. Může však vznikat i průběžně během roku. Využívá se při plánování, žádostech o úvěr nebo při vstupu investora. Slouží také ke kontrole finančního zdraví společnosti.

Z jakých dokumentů finanční analýza vychází?
Základ tvoří účetní výkazy, jako je rozvaha a výkaz zisků a ztrát. Dále se využívá výkaz cash flow a přehled o změnách vlastního kapitálu. Tyto dokumenty poskytují komplexní obraz o hospodaření. Údaje jsou vzájemně provázané a doplňují se.

Jaký je rozdíl mezi interní a externí finanční analýzou?
Interní analýza využívá neveřejná data dostupná pouze uvnitř firmy. Slouží managementu pro strategické rozhodování. Externí analýza pracuje s veřejně dostupnými informacemi. Používají ji například investoři, banky nebo obchodní partneři.

Co jsou poměrové ukazatele ve finanční analýze?
Poměrové ukazatele hodnotí konkrétní oblasti hospodaření. Patří mezi ně například likvidita, zadluženost nebo rentabilita. Pomáhají porovnat výkonnost firmy v čase i s konkurencí. Jsou jedním z nejčastějších nástrojů finančního hodnocení.

Proč je důležité sledovat likviditu?
Likvidita vyjadřuje schopnost podniku splácet krátkodobé závazky. Nízká likvidita může znamenat riziko platební neschopnosti. Pravidelné sledování pomáhá předcházet finančním problémům. Je klíčová zejména pro banky a věřitele.

Jaký význam má analýza cash flow?
Analýza cash flow sleduje tok peněz do a z podniku. Ukazuje, zda má firma dostatek hotovosti na provoz. Pomáhá identifikovat případné problémy s financováním. Pozitivní cash flow je známkou finanční stability.

Existuje jednotná metoda finanční analýzy?
Neexistuje jediný univerzální postup. Analýza se přizpůsobuje konkrétním potřebám a účelu. Lze se inspirovat doporučeními ministerstva průmyslu a obchodu. Výběr metod závisí na typu podniku a cíli hodnocení.

Kdo finanční analýzu nejčastěji využívá?
Využívá ji management, investoři, banky i obchodní partneři. Slouží k posouzení finančního zdraví a stability firmy. Pomáhá při strategickém plánování i rozhodování o financování. Je důležitým nástrojem v oblasti podnikových financí.